Investmentansatz

Constant-Profit-Ansatz

Das Ziel unserer Vermögensverwaltung ist, in jedem Quartal einen positiven Ertrag für unsere Kundendepots / vermögensverwaltende Fonds zu erwirtschaften. Diesen Constant-Profit-Ansatz haben wir seit Start der Vermögensverwaltung im Jahr 2000 durchgehend beibehalten. Seitdem haben wir in unserem Vermögensverwaltungs-Produkt APV in 80 Prozent aller Quartale einen positiven Ertrag erwirtschaftet.

Unsere Informationsquellen:
1. Fundamentalanalyse: Makroökonomische Rahmendaten wie Konjunktur, Zinsenwicklung und Währungsrelationen werden laufend analysiert und ihre Auswirkungen auf die Kapitalmärkte abgeleitet.

2. Technische Marktanalyse: Aus Kursverläufen werden mittelfristige Trends abgeleitet. In der technischen Analyse (z.B. Chartanalyse - Elliot Wave Analyse etc.) spricht man von Unterstützungs- und Widerstandslinien (Support and Resistance). Das Erreichen dieser Linien im Kursverlauf eines Wertpapiers hat für viele Marktteilnehmer zur Konsequenz, dass sie das Wertpapier kaufen bzw. verkaufen.

3. Behavioral Finance: die Behavioral Finance (= Verhaltensökonomie) beschäftigt sich mit menschlichen Verhaltensmustern unter Ungewissheit und Zeitdruck. Diese Wissenschaft erforscht intensiv die Reaktionen der Marktteilnehmer auf Marktveränderungen

Unser Investmentprozess:
Aus den Analyse-Ergebnissen filtern die Portfoliomanager die Investmentideen mit dem besten Chance/Risiko-Verhältnis.
Die nach Liquidität, Sicherheit und Kosten besten Anlagemöglichkeiten werden gesucht, um die Investmentidee umzusetzen. Im Zentrum stehen Anleihen, Geldmarktpapiere, Futures, Optionen, und börsennotierte Indexfonds (Exchange Traded Funds - ETF):

Die Vorteile von ETF's sind:

• hohe Liquidität
• geringe Kosten
• verlässliche Investmentziele
• große Auswahl: Branchen, Regionen, Anleihen, Geldmarkt, Rohstoffe, inklusive Short-ETF's

Die Umsetzung erfolgt im Kunden-Handelszentrum im Rahmen einer aktiven Risikokontrolle.