Investmentansatz

Constant-Profit-Ansatz

Das Ziel unserer Vermögensverwaltung ist, in jedem Quartal einen positiven Ertrag für unsere Kundendepots / vermögensverwaltende Fonds zu erwirtschaften. Diesen Constant-Profit-Ansatz als auch die flexible Anlagestrategie haben wir seit Start der Vermögensverwaltung im Jahr 2003 durchgehend beibehalten. Die Vorteile wurden besonders im Krisenjahr 2008 deutlich. Im Herbst 2008, als das wahre Ausmaß der Finanzkrise deutlich wurde, fielen die Kurse in vielen Anlageklassen. Durch die Flexibilität in der Auswahl der Zielinvestments konnten - über einen Zeitraum von mehr als 12 Monaten betrachtet - in unserer Vermögensverwaltung nicht nur die Verluste begrenzt, sondern sogar eine positive Wertentwicklung erreicht werden.

Unsere Informationsquellen:
1. Fundamentalanalyse: Makroökonomische Rahmendaten wie Konjunktur, Zinsenwicklung und Währungsrelationen werden laufend analysiert und ihre Auswirkungen auf die Kapitalmärkte abgeleitet.

2. Technische Marktanalyse: Aus Kursverläufen werden mittelfristige Trends abgeleitet. In der technischen Analyse (z.B. Chartanalyse - Elliot Wave Analyse etc.) spricht man von Unterstützungs- und Widerstandslinien (Support and Resistance). Das Erreichen dieser Linien im Kursverlauf eines Wertpapiers hat für viele Marktteilnehmer zur Konsequenz, dass sie das Wertpapier kaufen bzw. verkaufen.

3. Behavioral Finance: die Behavioral Finance (= Verhaltensökonomie) beschäftigt sich mit menschlichen Verhaltensmustern unter Ungewissheit und Zeitdruck. Diese Wissenschaft erforscht intensiv die Reaktionen der Marktteilnehmer auf Marktveränderungen

Unser Investmentprozess:
Aus den Analyse-Ergebnissen filtern die Portfoliomanager die Investmentideen mit dem besten Chance/Risiko-Verhältnis.
Die nach Liquidität, Sicherheit und Kosten besten Anlagemöglichkeiten werden gesucht, um die Investmentidee umzusetzen. Im Zentrum stehen Anleihen, Geldmarktpapiere, Futures, Optionen, und börsennotierte Indexfonds (Exchange Traded Funds - ETF):

Die Merkmale von ETF's sind:

• hohe Liquidität
• geringe Kosten
• verlässliche Investmentziele
• große Auswahl: Branchen, Regionen, Anleihen, Geldmarkt, Rohstoffe, inklusive Short-ETF's

Die Umsetzung erfolgt im Kunden-Handelszentrum im Rahmen einer aktiven Risikokontrolle.